杰西利弗莫尔:投机之王

2024-10-07 19:57

 对于利弗摩尔一生破产次数,有人说四次,也有人说五次。认真查阅关于利弗摩尔生平资料后,发现他一生有记录的破产至少五次。下面我们就细说他的五次破产。

 
第一次破产:22岁
 
1898年,21岁的利弗摩尔怀揣2500美元从波士顿来到纽约,从对赌行到正规股票经纪公司,继续投机交易。两处的交易模式完全不同,但利弗摩尔继续沿用在对赌行的交易规则进行交易。由于执行价差,加上过度交易、盲目交易、不按规则交易等原因,短短6个月时间,他不但把2500美元老本赔光,还欠了经纪公司几百美元。
 
第二次破产:23岁
 
1901年利弗摩尔大胆买入北太平洋公司的股票,大赚5万美元。5月9日他清空北太平洋公司股票,由于过早盲目地做空股市,且来回频繁交易,一天之内又把5万美元亏光。之后,他带着压力和急躁交易,最终造成第二次矿产。这次破产让利弗摩尔学会了控制情绪和保持耐性。
 
第三次破产:29岁
 
1906年底,美国股票市场牛市走到了尽头,利弗摩尔提前预测到熊市即将到来。此时,他在经纪公司账户上有几十万美元的保证金。他认为这是个绝好的赚大钱的机会,索性就来了个满仓做空,但很快股票价格再次上涨,且创了新高。结果,他被清理出局,第三次破产。事后,他自己说:我当时应该走过去,而不是飞奔过去。
 
第四次破产:31岁
 
1908年,利弗摩尔受棉花大王托马斯影响,逆势做多棉花,损失掉90%的本金;后来又因生病,耗光最后的20万美元现金。之后的日子里,利弗摩尔忧心忡忡、精神紧张、心烦意乱,无法冷静地思考问题,带着压力交易,最后越亏越多,负债累累。虽然直到1914年他才正式宣布破产,其实1908年他就已经亏光了。
 
第五次破产:56岁
 
第四次破产让利弗摩尔深陷债务之中,进入了人生低谷。直到1917年,他才还清所有债务,声誉再起。为了避免再次身无分文,之后他支取了一笔数额不小的钱作为年金,并为妻子和儿子也划拨一笔钱款。但这样做并未让利弗摩尔能够安享晚年,反而由于多重原因让他晚节不保。由于妻子不忠,离婚,精神抑郁等原因,1930之后的利弗摩尔交易总不在状态,1931年他的一半财产不见了;1933年,剩下的另一半也消失了。1934年3月4日,利弗摩尔不得不再次申请破产。
 
第五次破产后,利弗摩尔未能东山再起。1940年11月28日,他在一家旅馆的卫生间内开枪自杀,并留下一张纸条:“我的一生是个失败。”
 
有人说利弗摩尔自杀是因为精神抑郁,他死后还留有数百万美元的资产。也有人说利弗摩尔就是因为穷困潦倒才自杀的,说他生前已经负债超百万,连房租都交不起了。但这些说法目前都无从考证,今天的读者也不要过于执着于此。人都死了,多少财产又有何意义!
 
认真分析利弗摩尔的五次破产,我得到以下启示:
 
一个人年轻时不要怕犯错误,年轻时输得起,摔倒可以很快站起来;而年纪大了一次大错就可能会致命。
 
祸兮福所倚,福兮祸所伏。一个人得意时不能忘形,否则很容易从成功的山顶滑入失败的深渊。利弗摩尔的每次破产之前几乎都取得了很大的收益,才让他轻视市场、盲目自信,这是导致他屡次破产一 个很重要原因。
 
优秀的交易员需要具备“好人品”,不仅在交易时要保持心态平和、谦卑、忍耐、冷静,而且在生活中也要足够自律。利弗摩尔赚钱后生活奢靡:曼哈顿的公寓、长岛和欧洲的别墅、豪华游轮、私人火车车厢和私家飞机、多名情妇。天天过得声色犬马,一定会影响到交易心态。交易的真理往往很简单、很朴素,它在客观上要求人内心纯净,心无旁骛。
 
不要把自己的全部身家摆上赌桌,更不要全额下注。不然过程中赢再多也无法避免一次亏光的结果。
 
人生除了赚钱之外,还有亲情、家庭。没有家人的理解和支持,事业很难成功。家庭不幸福本就是一种人生遗憾。
 
我们学习利弗摩尔,希望能够学习他的投机理念和方法,并以他的狂放不羁为戒,进而在投机市场里找到适合自己的长期生存之道。